Pourquoi investir en ETF ?
Les ETF : un produit financier intéressant pour l’investisseur particulier.
Les ETF sont des fonds indiciels cotés répliquant à la hausse ou à la baisse la performance d'un indice donné. Pourquoi l’investisseur particulier aurait-il intérêt à investir en ETF pour faire fructifier son épargne sur le long terme ?
Découvrez dans cet article les principales raisons.
Les ETF présentent divers risques décrits ci-après, notamment celui de perte en capital.
- Une grande diversité de produits disponibles
Le marché européen des ETF offre un large éventail d'ETF cotés. Vous disposez ainsi d’une grande diversité de choix pour mettre en œuvre vos objectifs d’investissement, que vous investissiez dans des indices boursiers les plus connus, comme l’Euro Stoxx 50, mais aussi d’indices boursiers nationaux ou régionaux tels que le CAC 40, le DAX ou le S&P 500. Ces dernières années, les fournisseurs d'ETF ont élargi leur offre avec des ETF sectoriels ou thématiques, tels que des expositions aux villes intelligentes ou à l’économie numérique, ainsi qu'une gamme d'ETF destinés aux investisseurs soucieux du climat, de l'environnement et des sujets sociaux et de gouvernance (ESG). Une facilité d’accès
Les ETF sont largement disponibles, faciles à négocier et offrent un moyen efficace d'investir, avec des objectifs d'investissement clairs. Ils peuvent être achetés ou vendus sur le marché par tout type d'investisseur aussi facilement que n'importe quelle action.
Les transactions sont réalisées par le biais de votre intermédiaire financier habituel, tel qu'un courtier ou une plateforme électronique.Un produit à faible coût
Les frais de gestion constituent l’un des principaux avantages des ETF. Ces frais sont généralement bien inférieurs à ceux des autres fonds traditionnels*. Par ailleurs, le coût d’acquisition d’un ETF est aussi beaucoup plus faible qu’un achat en direct. Par exemple, en achetant un ETF CAC 40, l’investisseur ne passe qu’une seule transaction (et règle des frais de courtage pour un ordre) contre 40 transactions si l’investisseur choisissait d’acheter une action de chaque valeur composant l’indice.Le bénéfice de la diversification
Les ETF s’illustrent par leur intérêt en matière de diversification. Investir sur un ETF, c’est investir sur un indice, soit un panier de valeurs dont on connait la composition. En investissant sur plusieurs ETF répliquant des indices boursiers différents, l’investisseur bénéficiera, en plus d’une diversification numéraire et sectorielle, d’une diversification géographique. La diversification permet de réduire le risque : on n’investit pas toute son épargne dans quelques titres mais dans un grand nombre de valeurs de secteurs différents, situées potentiellement sur des places boursières différentes. Une fois que vous avez choisi l'indice qui correspond à vos objectifs, à votre sensibilité au risque et à vos valeurs, un ETF vous donne, en une seule transaction, une exposition immédiate à un panier d'actifs bien diversifiés qui reflètent l'indice choisi.Un outil d’investissement transparent
Les ETF répliquent la performance d’indices de marché dont on connait la composition. Ils sont gérés de manière transparente, selon des règles définies et publiques. L’investisseur connaît donc précisément les choix d’allocation réalisés par les gérants. La performance de l’ETF sera en ligne avec celle de son indice. Par ailleurs de nombreuses informations importantes quant à la structure et la gestion du produit sont publiées à la fois sur les documents réglementaires (quand la réglementation européenne l’y contraint) ou sur les sites internet des sociétés de gestion émettrices d’ETF, à l’initiatives de ces mêmes sociétés. Les investisseurs bénéficient ainsi d’un produit très transparent. Enfin, comme ces fonds sont directement négociés en Bourse, leur prix d’achat et de vente peut également être connu à tout moment.L’accès à la Bourse facilitée par les ETF
Les ETF permettent de diversifier son épargne avec un faible montant d’investissement initial. Ainsi, pour acheter une action de chaque valeur du CAC 40, l’investisseur devra débourser environ 6 000 euros, contre un peu plus de 60 euros pour un ETF. Et si l’on prend l’exemple du MSCI World, les chiffres sont encore plus parlants. L’investisseur devra en effet débourser plus de 300 000 euros pour acheter une action de chaque valeur présente dans l’indice contre un peu plus de 300 euros pour un ETF répliquant cet indice.
Les ETF sont également des produits financiers transparents, simples à comprendre et accessibles, des atouts de taille pour le particulier.
Notez aussi qu’un ETF est coté en Bourse et s’échange comme une action, à tout moment durant les heures d’ouverture des marchés. Il peut être détenu sur un compte-titres ou un PEA. L’investissement en ETF permet d’accéder à la performance de marchés géographiques internationaux, y compris non-européens, tout en bénéficiant du cadre fiscal avantageux du PEA au bout de 5 ans de détention.
Les ETF peuvent même être détenus sur les supports en unités de compte d’un PER ou d’une assurance vie pour bénéficier des avantages fiscaux de ces supports.
* Source : Autorité des Marchés Financiers, « La lettre de l’observatoire de l’épargne de l’AMF », juin 2022.
Les risques liés à l'investissement
Il est important que les investisseurs potentiels évaluent les risques décrits ci-dessous et dans le Document d'Information Clé pour l’Investisseur (DICI) et le prospectus du fonds, lesquels sont disponibles sur les sites www.amundietf.com
RISQUE DE PERTE EN CAPITAL – Les ETF sont des instruments de réplication. Leur profil de risque est similaire à celui d’un investissement direct dans l’indice sous-jacent. Les investisseurs sont entièrement exposés au risque de perte en capital, et ilspeuvent ne pas récupérer le montant initialement investi.
RISQUE LIE AU SOUS-JACENT – L’indice sous-jacent d’un ETF peut être complexe et volatil. Par exemple, les ETF exposés aux Marchés Emergents comportent un risque de perte potentielle plus élevé que ceux qui investissent dans les Marchés Développés, car ils sont exposés à de nombreux risques imprévisibles inhérents à ces marchés.
RISQUE DE RÉPLICATION – Les objectifs du fonds peuvent ne pas être atteints si des événements inattendus surviennent sur les marchés sous-jacents et ont un impact sur le calcul de l’indice et la réplication opérationnelle du fonds.
RISQUE DE CONTREPARTIE – Les investisseurs sont exposés aux risques découlant de l’utilisation d’un swap de gré à gré (« Over-the-counter » OTC) ou du prêt de titres avec la (les) contrepartie(s) respective(s). Les contreparties sont des établissements de crédit dont les noms se trouvent sur le site du fonds, à savoir amundietf.com ou lyxoretf.com. Conformément à la réglementation OPCVM, l'exposition à la contrepartie ne peut pas dépasser 10% des actifs totaux du fonds.
RISQUE DE CHANGE – Un ETF peut être exposé au risque de change s’il est libellé dans une devise différente de celle des composantes de l’indice sous-jacent qu’il réplique. Les fluctuations des taux de change peuvent donc avoir un impact positif ou négatif sur les performances.
RISQUE DE LIQUIDITÉ – Il existe un risque lié aux marchés auxquels l’ETF est exposé. Le prix et la valeur des investissements sont liés au risque de liquidité des composantes de l’indice sous-jacent. Les investissements peuvent fluctuer à la hausse comme à la baisse. De plus, sur le marché secondaire, la liquidité est fournie par des teneurs de marché opérant sur les bourses où les ETF sont cotés. En bourse, la liquidité peut être limitée du fait d'une suspension du marché sous-jacent représenté par l'indice sous-jacent répliqué par l'ETF, d'une erreur des systèmes de l'une des bourses concernées ou d'autres teneurs de marché, ou d'une situation de marché ou d'un événement exceptionnel(le).
RISQUE DE VOLATILITÉ – L'ETF est exposé aux variations de la volatilité des marchés principaux représentés dans l’indice sous-jacent. La valeur d’un ETF peut évoluer de manière rapide et imprévisible et peut connaître de fortes fluctuations, à la hausse comme à la baisse.
RISQUE DE CONCENTRATION – Les ETF thématiques sélectionnent des actions ou obligations pour leur portefeuille au sein de leur indice de référence initial. Lorsque les règles de sélection sont étendues, le portefeuille peut être plus concentré et le risque réparti sur un nombre de titres inférieur à celui de l'indice de référence initial.
